全球非轮胎橡胶行业承压前行

　　日前，由《欧洲橡胶杂志》ERJ)组织的2025年度全球非轮胎橡胶制品 “50 强”排行榜公布。非轮胎橡胶行业“50 强”排名变化不大，“前十强”几乎是上一年的复刻;科德宝集团巩固了长期以来的榜首地位，我国企业排名则再次上升，其中中鼎橡胶位列第8。全球非轮胎橡胶行业承压，销售额以下降为主，行业集中度持续提高。行业利润保持不错，投资意愿较强，扩产、收购及重组活动活跃。但行业面临人工和能源成本上升等压力，未来不确定性较大。

　　1 排名变化不大 我国企业位次前移

　　按惯例，2025年度全球非轮胎橡胶制品“50 强”排行榜按企业2024年非轮胎橡胶制品相关销售额排名(见表1)。前七位企业名称和排名不变，这是近年来排名变化最少的一年。科德宝集团尽管2024年销售额较2023年下降1.5%，但仍以77.2 亿美元巩固了其长期以来的榜首地位。大陆集团销售额下降6.3%，以60亿美元位居第2，这家公司正待剥离的康迪泰克业务可能对未来排名产生影响。美国派克汉尼汾连续第二年保住了第三名的位置，领先于法国哈金森，该集团对哈金森保持着约4亿美元的稳固领先优势。哈金森位列第四，销售额增长4.1% 达51亿美元，表现优于主要竞争对手，这使其领先最接近的竞争对手约12亿美元。住友理工、盖茨集团和特瑞堡紧随其后，分列第5、6、7 位。打破排名宁静的是我国安徽中鼎密封件公司，在2022年通过收购普利司通一家年营业额4.24亿欧元的防振橡胶业务得到壮大，得益于汽车、建筑和铁路行业需求的增长，公司销售额同比大幅增长7.7%达25亿美元，排名上升两位至第8位，这是我国企业的最好名次。库珀标准 / 美国销售额下降8.1%，排名后退一步至第9位。NOK /日本销售额下降5.5%，排名从第9位降至第10位。第11至20位分别是利洁时集团/英国、新百伦/美国、霍尔希姆/瑞士、株洲时代新材料/中国、西氏医药服务/美国、普利司通/日本、天纳克公司/美国、卡莱/美国、安思尔/澳大利亚及米其林/法国。泰国的诗董橡胶在今年前50名中排名升幅最大，销售额同比增长32.4%，排名从上年第43位一路攀升至第34位。沃弗林集团/美国销售额下降28.7%，排名从上年的第34位下降至第45位。挤入前50强的新公司都是美国的HDT 汽车/维里塔斯、韦瑟泰克及珀尔普创新公司。被挤出50强的分别是霓达/日本、山下橡胶/日本及福尔波/瑞士。在“50强”中，美国有17家企业，是进入“50 强”企业数量最多的国家。日本占11家，位居第二。欧盟地区有15家企业，其中德国4家、瑞典2家、法国3家、瑞士2家、意大利2家、奥地利1家及丹麦1家。另外，中国2家，马来西亚1家，澳大利亚1家，韩国1家，英国1家，泰国1家。我国安徽中鼎密封件及株洲时代新材进入“50 强”，中鼎密封件列第8位，株洲时代新材列第14位，名次均呈上升趋势。

　　2 世界非轮胎橡胶行业销售额下降，行业集中度继续提高

　　非轮胎橡胶行业承压，销售整体出现下滑。2024年世界非轮胎橡胶行业“50 强”总的销售额为848.28亿美元，较上一年总额下降约2.3%。全球主要地区市场承压，欧洲、北美和日本的多数制造商在2024年录得销售额下滑。按地区分，欧洲地区销售额约为341.34亿美元，同比下降2.1%;相比之下，2023年调查中该数据同比增长2.0%。与之类似，北美地区销售额降幅更为温和，同比下降1.4%至249.78亿美元;相比之下，去年该地区总销售额增长1.2%。日本销售额下降4.4%至146.30亿美元，而正如去年调查所记录的，其2023年销售额增长3.4%。在“50 强” 47家有可比数据的企业中，16家为正增长，31家下降，下降成为主流趋势。增长幅度较大的主要有：诗董橡胶/泰国、优科豪马橡胶/日本、顶级手套/马来西亚，增幅分别为34.01%、13.45%及8.97%。下降幅度最大的是华城有限公司/韩国、沃弗林集团/美国、安思尔/澳大利亚，下降幅度分别为40.71%、28.87%及17.05%。“50强”中 “20亿美元俱乐部” 由17家减少至15家，“10亿美元俱乐部” 由26家减少至25家。“前十强” 销售收入420.31亿美元，占总量的 49.6%，较上年度上涨 0.3个百分点;排名 “前三强” 销售收入191.9亿美元，占总量的22.62%，较上年度上涨0.21个百分点，行业集中度继续提高。

　　3 世界非轮胎橡胶行业利润持续向好，扩产、收购及重组活跃

　　非轮胎橡胶行业利润总体向好。从公布的2024年利润及利润率看，利润增长、利润率增长的企业占多数。利润以增长为主，38家有可比利润数据的企业中，24家利润上涨，14家下降。其中11家增长100% 以上，增长幅度较大的有诗董橡胶/泰国、沃弗林集团/美国及德纳/美国，分别增长7234.88%、357.65%及183.33%。下降幅度较大的有爱尔铃克铃尔/德国、三之星机带/日本及科德宝/德国，分别为588.71%、210.42%及81.93%。部分企业的产品毛利率分别为26.3%、17.6%及17.0%。尽管全球非轮胎销售额承压，但多数企业投资意愿不减，扩产、收购及重组活动活跃。科德宝 / 德国通过创新产品线，向医疗技术、能源经济等极具吸引力的市场及战略性业务领域进行结构性拓展，成效显著。在2024财年的重大投资中，科德宝重点为旗下威巴克业务集团及科德宝-诺信印度合资公司在印度莫林达新建生产基地;还在墨西哥莱尔马的威巴克工厂扩大了空气弹簧领域软管的生产和组装产能，同时科德宝医疗在德国阿尔斯多夫投资新建了一处生产基地。此外，在魏因海姆，科德宝密封技术为其汽车售后零部件业务启动了新的自动化中央仓库建设。大陆集团确认计划剥离其材料与工业子公司康迪泰克。该交易预计于2026年完成，此前康迪泰克计划于今年9月剥离其营业额达19亿欧元的汽车业务单元——原厂配套解决方案。这家德国集团表示“工业客户对橡胶制品解决方案的需求旺盛”，并提及面向非公路移动设备、采矿、建筑、能源管理以及汽车等行业的销售增长前景。瑞士德特威勒集团启动了2025-2027年 “业务转型” 计划，旨在 “加速” 销售额和收益增长，将年度利润提升约2400万瑞士法郎。德特威勒特别指出，过去两年，医疗健康市场需求一直 “低迷”，而汽车市场的复苏及纯电动汽车的销量增长，进展均慢于最初预期。为应对这些挑战，德特威勒计划 “优化调整生产及工业化产能，以满足特定地区和市场的需求”，并聚焦于具有更高盈利增长机会的细分市场。该计划的另一项内容是，将产品组合聚焦于高价值产品和创新领域，这将使德特威勒能够 “降低内部复杂性，更有效地配置资源”。同样处于重组阶段的还有日本巨头丰田合成。该公司今年2月报告称，其业绩受到全球汽车产量下降的影响，为此在其中国业务范围内启动了结构性改革。HDT汽车公司于 2024 年5月完成对维里塔斯/美国的收购，成立HDT汽车/维里塔斯公司，首次挤入前50强。卡莱尔流体技术于2024年12月完成对德国硅橡胶制造商莱因哈特技术有限责任公司的收购。住友橡胶工业/日本将于2025第二季完成对固特异旗下邓禄普品牌的收购，总金额7.35亿美元。特瑞堡密封系统完成了其马耳他生产基地的扩建。这项1400万欧元的投资新增了4000平方米的生产空间、洁净室及设备，以支持医疗和半导体密封解决方案的生产。为满足 “新的业务需求”，员工数量预计将增加 20%达到600人。特瑞堡工业解决方案收购了硅橡胶专业企业西科集团，此次交易包括总部位于德国的西科硅加工有限公司以及位于捷克共和国的合资企业西科硅橡胶公司。瑞士霍尔希姆将在 2025年9月底前关闭其位于俄亥俄州范达利亚的生产基地，并将业务转移至加利福尼亚州安大略和俄亥俄州特温斯堡。康迪泰克在巴西蓬塔格罗萨的传送带生产基地正式完成扩建项目，该基地计划在未来几年将产能 “翻倍甚至增至三倍”，并将新增 “先进的橡胶混炼、橡胶毯压延、硫化及检测技术”。